El Spread Oso Call Crédito

El Spread Oso Call crédito La figura 1 muestra un gráfico de riesgo / recompensa por un oso Spread Llamada de crédito en el 2000 el índice de base amplia Russell (RUT). Para crear este oso Spread Call crédito abriríamos las siguientes dos piernas opción se muestra a continuación: Comprar para abrir, RUT 10 contratos, 750 huelga, enero de 2006 Call Vende 10, RUT 740 06 de enero de llamadas O alternativamente escribirse como: 10 RUT Ene 740/750 Oso Call Spread Opciones de riesgo / recompensa Gráfico cortesía de Optionetics Platinum Disección el nombre oso diferencial de crédito de llamadas, oso denota que queremos que el índice de RUT subyacente se mantenga por debajo de 740, nuestra corta llamada que estamos vendiendo, o la escritura. Llame denota que el comercio se compone de Opciones de llamada; Crédito denota que estamos recogiendo un crédito (prima) y depositar los fondos en nuestra cuenta de corretaje al abrir la propagación; el crédito es la diferencia entre el 740 de llamada que vendimos, menos el 750 llamada que compramos. Debido a que la llamada 740 está más cerca del índice subyacente RUT, vale la pena más que el 750 llamadas, por lo tanto la razón de que nos encontramos con un abono neto. Spread denota que estamos abriendo dos piernas - la compra de una llamada al mismo precio de ejercicio, y la venta de una llamada al precio de ejercicio diferente, pero ambos en el mismo mes de vencimiento. En este caso, estamos vendiendo el 740 llamadas (que estamos recibiendo en el otro lado de la operación, como ser la casa en un casino) y luego estamos comprando el 750 llamamiento para la protección de limitar nuestro riesgo. El 740/750 Oso Call Spread es un spread de 10 puntos, ya que tiene 10 puntos entre la pierna y la pierna de compra venta. Este / gráfico de recompensa del riesgo (Figura 1) muestra el índice subyacente Russell 2000 (RUT) a la izquierda, (eje Y en la izquierda es el precio del índice RUT) y como el vendedor de este oso Spread Call crédito a la derecha o bien se ganar o perder dinero. El eje X en la parte inferior derecha es la ganancia o pérdida en la propagación en dólares. Cuando este comercio expira en 55 días y si el RUT mantiene por debajo de 740, el diferencial de crédito expiraría sin valor para el comprador, y el vendedor de esta envergadura sería mantener la prima de alrededor de $ 500. Si el RUT empieza a subir a la huelga de 740, entonces nos volveríamos a hacer ajustes, cuando estas estrategias de ajuste están cubiertos en el Centro de Aprendizaje. Para esta extensión de crédito en particular, que el vendedor necesitaríamos lock-up $ 10.000 en el mantenimiento de nuestra cuenta de corretaje para abrir el comercio, y estos dólares será un-bloqueado cuando la extensión está cerrada. Nuestro capital de riesgo total para abrir estos 10 diferenciales de crédito es el $ 10k de mantenimiento requerido, menos $ 500 en prima que recogimos al abrir por primera vez el comercio, o $ 9.500. Con el fin de calcular una vuelta simple de la inversión (ROI) se podría dividir la prima cobrada por el capital de riesgo total, que es 500/9500 = 6%. Generalmente recaudamos 6% a 10% de ROI en 30 días a 45 días los diferenciales de crédito. El Bull Put Spread de crédito La figura 2 muestra una Bull Put Spread de crédito en el índice Russell 2000 (RUT); como se mencionó anteriormente, este tipo de comercio se denomina spread de crédito, porque cuando nosotros como vendedor abrimos este tipo de comercio, vamos a recoger un crédito neto de la prima. Cuando expira este comercio, por lo general en 30 a 45 días, y si el RUT se mantiene por encima del precio 610 huelga, el diferencial de crédito expirará sin valor para el comprador y como vendedor mantendrá la prima cobrada, que es alrededor de $ 500. Nos gustaría abrir este diferencial de crédito colocando el siguiente orden: Vender 10 contratos, RUT 610 huelga, enero de 2006 Put Comprar 10 contratos, RUT 600 huelga, enero de 2006 Put O, alternativamente: Vende 10, RUT 610 06 de enero Put Comprar 10, RUT 600 06 de enero Put